申万研究：下调保利协鑫目标价至1.52港元 维持“买入”评级
申万研究发表研报指，我们预计保利协鑫(03800-HK)2017年收入247亿(同比增长12.1%),归母净利润25.2亿(同比增长19.9%).考虑到2017年下半年行业表现整体高于预期且金刚线改造进程加速带来成本下降，我们上调盈利预测如下:2017年由0.12元上调至0.14元(同比增长27.3%)，2018年由0.13上调至0.16元(同比上涨14.3%)及2019年由0.15元上调至0.18元(同比上涨12.5%)。
该行指出，预期2018年硅片及硅料价格下跌风险较大，因此其下调目标价至1.52港币。现价距目标价存在22.6%上行空间，维持买入。
