交银维持世茂买入评级及27.8元目标价
交银国际发表报告表示，其为世茂房地产(00813-HK)组织了一个非交易路演，与台湾的投资者会面。管理层所述最新业务近况和未来发展策略的主要内容包括：预计2018年实际市场保持稳定，一/二线城市的销售量将回升，三/四线城市将放缓；预计龙头将在2018年将获得更多的市场份额；世茂的可售资源增加，支持18年的销售额同比增长30-50%；销售均价上涨，预计毛利率在17-19财年维持在30%以上；及财务成本维持在 5.5%的水平。
该行指，随着毛利率改善和销售额继续增长，认为世茂的盈利质量将继续提升。世茂现在的资产净值折让为47%，18/19财年市盈率是6.5倍/5.3倍，估值较低。该行维持对世茂的买入评级及27.80港元的目标价，资产净值折让率为30%。
