汇证升国寿目标价至28元 维持持有评级
汇证发表研究报告表示，将中国人寿(02628-HK)目标价由25元上调至28元，维持「持有」评级。
该行指，国寿集中于增加定期保费产品比例、增聘代理及银保业务分销量，但银行业务风险被低估。汇证认为国寿H股估值合理，但业务增长势头令人失望，国寿于去年9月底因内地下发134号文件，令产品需停售，故料新业务的增长势头于未来数季放缓。另外，国寿持有广发银行44%股权，将会对其银保业务策略带来不明朗因素，并令股东曝露于银行不良贷款的风险上升。
汇证发表研究报告表示，将中国人寿(02628-HK)目标价由25元上调至28元，维持「持有」评级。
该行指，国寿集中于增加定期保费产品比例、增聘代理及银保业务分销量，但银行业务风险被低估。汇证认为国寿H股估值合理，但业务增长势头令人失望，国寿于去年9月底因内地下发134号文件，令产品需停售，故料新业务的增长势头于未来数季放缓。另外，国寿持有广发银行44%股权，将会对其银保业务策略带来不明朗因素，并令股东曝露于银行不良贷款的风险上升。
