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美元深V反弹 今晚美国GDP压轴登场

周五(7月28日)亚市早盘,美元指数窄幅整理,最新交投于93.90附近。隔夜金融市场 无疑再度经历了惊悚一夜。美元指数当天先抑后扬,走出了深V反弹式的过山车行情。尽管美元亚市盘中一度最低触及93.15,但受美国强劲经济数据提振,美元此后逆转早前跌势。而与此同时,美股在周四则出现了令人忧心的分化走势:虽然道指再度创下纪录新高,但受科技股拖累纳指盘中一度大跌逾1.5%,恐慌指数VIX更是三周以来首度升破了11!

今日将是本周的最后一个交易日。而无论是汇市、股市抑或贵金属投资者,今晚无疑都将有一个共同的焦点——美国二季度GDP数据。目前,外界普遍预期美国第二季度经济增速将较上季度显著反弹,若果真如此,将有望为处境艰难的美元多头提供宽慰,不过,若数据最终表现令人失望,依然可能令美元此前的跌势“雪上加霜”!

强劲数据掩盖美国政坛担忧!美元深V反弹上演“绝地求生”

近期屡战屡败的美元多头,在隔夜终于打响了一场翻身仗。行情数据显示,受美国公布的耐用品订单和初请数据表现强劲提振,顶尖投行纷纷上调美国二季度GDP增长预期,美元指数周四纽约时段强势上扬走出深V反谈,并一度站上了94关口。

美元深V反弹 今晚美国GDP压轴登场

美国商务部周四公布,美国6月耐用品订单较前月增长6.5%,继上个月创去年11月以来最大降幅后终于强势反弹,市场预估为增长3.0%。飞机订单的大幅增加为主要的驱动因素。不过,美国6月扣除飞机的非国防资本财订单较前月下降0.1%,为2016年12月以来最大降幅,市场预估为增长0.3%。

美元深V反弹 今晚美国GDP压轴登场

路透点评称,美国6月耐用品订单月率创2014年7月以来最高值。虽然核心资本耐用品订单下滑,但运输耐用品订单仍维持上涨趋势,表明美国第二季度经济增速仍收到支撑。扣除飞机非国防资本耐用品自去年12月以来首次出现下滑。能源领域复苏支撑了制造业,抵消了部份因汽车产量下滑造成的影响。

当天公布的就业数据则显示,美国一周初请失业金人数为24.4万人,预估为24.1万人。美国当周初请失业金数据已经连续125周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。数据还显示,美国一周初请失业金人数四周均值为24.4万人;美国一周续请失业金人数为196.4万人,预估为195.0万人。

在周四的多项数据出炉之后,各大投行纷纷上调美国二季度经济增长预期:巴克莱将美国第二季度GDP增速预期从2.4%上调至2.7%;高盛将美国第二季度GDP增速预期从1.9%上调至2.2%;摩根大通则将美国第二季度GDP预期从3%上调至3.5%。此外,亚特兰大联储GDPNow模型也上修了经济增速预期,预计美国第二季度GDP增速预期为2.8%,此前为2.5%。

美元深V反弹 今晚美国GDP压轴登场

对于美元隔夜的反弹,Mizuho Corporate Bank汇市策略师Sireen Harajli表示,“最重大的事件是耐用品订单数据远好于预期。鉴于近期美国数据都较为疲弱,我认为,这是令人振奋的消息。”

不过,虽然经济数据传来利好,但围绕美国政坛前景的担忧情绪在隔夜依然并未完全消散。就在上周取代奥巴马医改的医保案被判“死缓”后,隔夜边境税亦宣告夭折,令特朗普新政最近连遭打击。据悉,美国众议院议长周四承认将放弃边境调节税计划!

美国众议院议长Paul Ryan与其他五位政要周四发表声明称,由于与边境调节税相关的未知因素,其“决定将此政策放在一边,以继续推进税收改革”。其他五人分别是众议院筹款委员会主席Kevin Brady、白宫经济顾问Gary Cohn、财政部长努钦、参议院多数党领导人Mitch McConnell和参议院财政委员会主席Orrin Hatch。

分析人士指出,今年已过大半,距离10月1日新财年开启仅剩两个半月,除了签署几个行政令,特朗普的重要新政主张一个都没有实现:医改形同虚设,税改、新财年财政预算、联邦债务上限等重要问题也都未解决。一年后将迎来美国国会中期选举,如果共和党人大权旁落,势必将进一步延误新政出台时机。

美国三大股指意外惊现分化!小摩灾难预言会否成真?

除了外汇市场的走势外,隔夜美股的表现也引发了不少交易员的高度关注。美股昨日涨跌不一。因强劲财报提振了威瑞森电信(Verizon)和波音公司(Boeing)股价,道指创下纪录新高;但受科技股拖累,纳指盘中一度大跌逾1.5%,最终收低0.63%;标普500指数也下跌0.1%,科技、医疗和工业板块领跌。

一个令人感到不寒而栗的数据是,就在周三刚刚创下有纪录以来最低点的“恐慌指标”VIX,周四一度狂飙近20%,自三个星期以来首次飙升至11上方。

美元深V反弹 今晚美国GDP压轴登场

此前,科技股是今年迄今表现最好标普500指数板块,但在昨日却惨遭滑铁卢。周四科技股普遍收跌。Twitter大跌逾14%,因其财报显示用户增长持平,导致该股抹平了财报发布以前的涨幅;超威半导体公司(AMD)股价大跌4.34%,英伟达跌3.3%,谷歌母公司Alphabet跌1.33%,亚马逊完全回吐日内稍早涨幅并转而下跌0.65%,苹果跌1.89%,奈飞跌3.38%, 高通跌1.22%,特斯拉跌2.73%。

OakBrook Investments联席投资长Peter Jankovskis称,“科技股总体疲弱令我有点意外。一些科技公司的业绩良好,可能是接近月末,有些获利了结。”Hogan称,“我们的总体感觉是,许多好消息已被市场消化,科技股的情况就是如此。动能股的问题是,一旦它们开始向一个方向发展,就势不可挡,所以今日股市有如此表现。”

有媒体指出,美股下跌是由于交易员们收到了一份摩根大通量化策略师Marko Kolanovic的报告。在报告中,他警告投资者对股市处于历史低位的波动性保持警惕,这可能意味着我们非常接近股市的转折点。

Kolanovic指出,多项指标显示,波动性接近历史低位,这应该让股市投资经理感到谨慎。尽管股市基本面稳健,但是低波动性和资产负债表构成威胁。

Kolanovic表示,做空波动性将同时压低隐含和现实波动率。这转而会让其它投资者加大杠杆。而那些用期权对冲风险的人最终将因此亏损并放弃对冲。事实上,我们自1983年以来经历了多个波动性周期。目前,波动性处于历史低位意味着我们可以非常接近转折点。

Kolanovic还认为,目前货币政策与股市相关性的下滑和1993年和2000年有些相似。相关性的下滑部分受到股市估值上升的影响。正常化货币政策很可能带来相关性和波动性的回升。而这将令市场疲软。投资者应该注意到隐藏的杠杆和股市大幅修正的尾部风险。

美国二季度GDP压轴登场,今晚市场料再掀狂风巨浪?

美国第二季度国内生产总值(GDP)数据定于北京时间周五(7月28日)20:30出炉,这无疑将成为今晚市场的焦点所在。接受外媒调查的经济学家的预期中值显示,美国第二季度实际GDP初值年化季率料增长2.5%,上一季度为增长1.4%。

安达(OANDA)高级汇市分析师Alfonso Esparza表示,美元兑主要货币周四上涨,投资者正在等待美国公布第二季度GDP数据。Esparza指出,在第一季度增速达到令人失望的1.4%之后,外界预计经济增速已经出现加速。市场预期美国第二季度GDP初值年化季率增长2.5%,若数据低于预期,则将利空美元。

Esparza表示,美国经济数据喜忧参半。美联储在6月加息,但在祭出今年第三次加息之前,仍在等待加速增长的迹象。美国的通胀水平依然疲软,但如果就业和经济增长保持其增长速度,美联储将按计划加息。然而若美国经济增速放缓,将导致美联储姿态更加鸽派,这可能令美元承压。

对于今晚市场的表现,BK Asset Management首席外汇分析师Kathy Lien则撰文称,美国第二季度GDP数据定于周五出炉,更加疲弱的数据将“封印”美元的命运。她表示,尽管经济学家预计经济增速将急剧回升,但相比一季度,二季度支出和贸易水平更加疲软,这令周五GDP报告面临下行风险。

Lien指出,从技术面来看,美元/日元的阻力位在112.10,支撑位在110.60。如果跌破支撑,美元/日元的下一目标看向5月18日的低点110.24。欧元周四则经历了两周多以来最大单日跌幅,而抛售完全是由获利回吐造成的。欧元/美元在过去5个月内持续上涨,因此获利了结的爆发可能比其他货币更强劲。在技术层面上,只要欧元/美元守住1.16水平,那么上行趋势仍将完好。

值得一提的是,Forex Crunch分析师Yohay Elam周四还具体罗列出了今晚美国GDP可能出现的三类情景。他表示,周五出炉的GDP报告至关重要,其可能显著影响加息概率,同时还会对美元产生重大影响。这三类情景下的市场表现分别是:

①高于预期:增长2.8%或者更高。一个强劲的经济增速可能成为美元的转折点,或者至少是对下行趋势的重大修正。欧元/美元可能跌至支撑下方,并等待下周的更多数据,然后才能决定这是否只是一次修正,还是局面会更加糟糕。

②基本符合预期:增长2.3%-2.7%。这样的增长率将反映出经济回归到新常态,但没有出现大幅反弹。美元可能会摇摆不定,并可能在周末之后恢复下行趋势。

③低于预期:增长2.2%或者更低。这一水平将令上半年增速远低于2%,这种情况将会相当令人沮丧。欧元/美元可能在数据出炉后突破上扬,并在下周持续上升趋势。

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责任编辑:divohuo
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