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耶伦女王驾到!小心市场再现“吓人”一幕

周二美联储主席耶伦将在欧洲发表众人瞩目的讲话,这对于近期缺乏走势线索的金融市场 而言,无疑将是一个“大事件”。对于外汇市场来说,尽管美元出现一定程度的反弹,但力度有限,若耶伦能够发表鹰派言论,则有助于美元进一步反弹。而黄金市场方面,在经过昨日“闪崩”之后,目前投资者紧绷神经,一旦耶伦措辞较为鹰派,则可能令金价承受重压,需谨防金价届时再度暴跌的风险。

北京时间周三(6月28日)01:00,美联储(FED)主席耶伦(Janet Yellen)周二将在伦敦发表讲话,这将是耶伦自6月14日记者招待会以来的首次露面。

交易员将密切关注她可能提及的与加息或缩表有关的更多货币政策正常化指引,尤其是在美联储官员及金融市场目前对未来利率路径存在较大分歧的背景之下。

麦格理集团(Macquarie Group)全球利率和外汇策略师Thierry Albert Wizman称:“周二从耶伦的讲话中会得到更多的信息,交易员对美联储未来将如何行动仍持不同意见。”

分析师称,尽管最近发布的一批数据疲弱,但交易员预计,耶伦会维持对美国经济的积极看法,进而支持美联储今年再加息一次和明年升息三次的预期。

上述预期帮助周一美元兑一篮子主要货币上涨。美元/日元触及111.93的一个月高位,美元指数尾盘上升0.2%,报97.44。但耶伦可能调整其对经济的看法、转向更偏鸽派的风险令交易员有些提心吊胆,从而限制了美元的升幅。

彭博经济学家Carl J Riccadonna撰文称,虽然美联储主席的所有讲话都值得关注,但本次讲话尤为重要,因为耶伦会倾向于表达个人观点,而非像在国会作证或美国联邦公开市场委员会(FOMC)新闻发布会上那样站在整个委员会的立场上发言。

蒙特利尔银行(Bank of Montreal)欧洲外汇策略主管Stephen Gallo说道:“市场仍认为美联储在利率计划方面虚张声势。我并不认为美联储主席耶伦本周的讲话能令这一观点有所改变,我们上周说逢低买进英镑欧元兑美元,本周我们依然这样期待。”

除了耶伦之外,周二还将有旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)、费城联储主席哈克(Patrick Harker)、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)等其他官员发表讲话。

据彭博报道,本周有多位重量级美联储官员要发表演说,外汇市场交易员却认为美元上涨的空间不大。分析师将观察美联储主席耶伦等决策官员的谈话,从中找寻今年第三次加息承诺可能动摇的线索,因为美国经济数据令人失望,通胀预期回落。

Pioneer Investments驻波士顿外汇策略主管Paresh Upadhyaya说:“若出现令人失望的消息,会引发另一波大幅卖压,美元急跌的几率比急涨要来得大得多。”该公司管理逾2,000亿美元资产。

因从6月中美联储加息来看,预计联储将最早将在9月再次收紧政策,这种预期支撑美元,ICE美元指数上周早些时候曾升至一个月高点97.87。但过去这一周这种预期减退,原因在于美国经济数据总体上不及预期,投资者怀疑今年是否会再次加息。

IG Securities资深外汇策略师Junichi Ishikawa称:“美元走软背后的主要原因是美债收益率处于低位。自美联储加息以来,美元丧失了上升动能。”

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据,投机客最近一周增持美元净多仓,此前一周则减持美元净多仓至去年8月以来最低。截至6月20日当周,美元净多仓从前一周的64.8亿美元增至78.2亿美元。此前一周的美元净多仓规模为去年8月第三周以来最低。

尽管多数市场人士看空美元后市走势,但法国农业信贷银行(Credit Agricole)外汇策略师David Forrester却认为,美元仍有进一步升值的空间。

Forrester周一告诉CNBC,市场主要关注美国的通胀数据,以及消化了过于谨慎的美联储政策立场。但他认为,美联储会比当前市场预期的更加鹰派,这会支撑美元。

法国巴黎银行(BNP Paribas)研究团队周一在其每周外汇精选中建议外汇投资者考虑买入美元/日元,以为本周美元的战略性反弹做准备。

法巴表示:“包括美联储主席耶伦、威廉姆斯、哈克、卡什卡利和布拉德在内的多位官员将发表讲话,我们认为美元本周或将反弹。我们预计美联储将于7月宣布开始缩表,因此美联储官员将开始暗示近期将发生这一转变。”

金市遭遇闪崩 警惕耶伦讲话再掀巨澜

黄金市场方面,金价周一出现“闪崩”,短短一分钟的黄金期货成交量达到180万盎司,交易员称,这可能是所谓的“胖手指”所致。

据彭博报道,在短短一分钟内,纽约商品交易所成交量大约18,149手,而之后一小时的成交量下降到2,334手。

耶伦女王驾到!小心市场再现“吓人”一幕

(图片:彭博、FX168财经网)

“胖手指”也称“乌龙指”,是指在电子金融市场中,交易员出现键盘输入错误导致交易结果异常,从而可能引发市场恐慌。

美国8月期金周一收盘下跌0.8%,报1,246.40美元/盎司,低于100日移动均线。

在大约北京时间周一16:00,8月期金在60秒内放量急挫18美元,或1.6%,至1,236.50美元/盎司,为主力合约5月17日以来的最低水平。

耶伦女王驾到!小心市场再现“吓人”一幕

(图片:Zerohedge、FX168财经网)

伦敦贵金属交易商Sharps Pixley Ltd.的首席执行官Ross Norman在一份报告中说:“这是典型的胖手指 —— 一单18,149盎司的交易很常见,但18,149手期货合约(100倍)的交易却非常罕见。”

瑞士MKS交易员Bernard Sin表示:“很明显是有人错误的卖出,又赶紧买回,触动了在1,250美元/盎司下方的止损单。”

伦敦Marex Spectron Group贵金属交易主管David Govett到天量交易时表示:“除了某个倒霉蛋按错了按键,大家想不到其他理由。”他认为,清淡的市场与自动化交易可能加剧这种走势。

瑞银(UBS)交易员Joni Teves也指出,因伦敦市场开盘时,部分亚洲市场因假期休市,金价急跌的走势因缺乏流动性而被放大。

黄金市场眼下也将密切关注美联储主席耶伦的讲话,昨日的“闪崩”令黄金交易者“紧绷神经”,若耶伦讲话传递明显的政策线索,都可能影响金价表现。

INTL FCStone分析师Edward Meir称,美联储主席耶伦周二将发表讲话,这可能会给黄金市场提供一些指引。

澳新银行(ANZ)的分析师Daniel Hynes表示:“我认为美联储有可能推迟加息,这或进一步提振金价。”

BMO Capital Markets基本和贵金属交易董事Tai Wong指出,黄金市场将解析耶伦的讲话,看看6月会议以来美联储的立场是否有任何明显变化。

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责任编辑:divohuo
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