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债基成去年基金最大赢家 偏股基金满盘尽墨
http://finance.QQ.com  2009年01月07日11:01   大洋网—信息时报 曾小花  我要评论(0)

在股票市场进入漫漫熊市的同时,去年债券市场迎来久违的牛市,致使此前在前年毫不起眼的债券型基金异常醒目。据国金证券统计数据显示,去年151只股票型基金净值平均下跌53.09%,86只混合型基金净值平均下跌48.69%,而32只债券型基金(分级计算)净值平均增长6.63%,收益远高于其它类型基金,其成为去年基金市场上的最大赢家。

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纯债基金独领风骚

统计显示,去年32只债券型基金中仅有5只偏债型基金净值下跌,其余债券型基金全部获得正收益。

由于仅投资于债券市场纯债券型基金收益相对较高,表现最好的10只债券型基金都是纯债型基金。其中中信双利净值增长12.72%,居于同业首位,国泰债券A、华夏债A/B、博时债券A、华夏债券C、大成债A/B、博时债券B和大成债券C等基金的净值增长率也超过10%。另外,在2008年新成立的债券型基金中,部分基金表现出色,交银增利A/B、建信增利、中海债券等纯债券型基金成立以来净值增长都超过了10%。

国金证券张剑辉指出,预计今年一季度到上半年债券市场仍将维持宽松环境,纯债券型基金预期年收益率可达到5%±2%的水平。

货币型基金方面,去年平均年化收益率为3.47%,其收益率相对一年期定存具有收益率和流动性的双重优势。其中中信货币基金表现最好,年化收益率高达4.57%。

偏股基金满盘尽墨

去年,主要投资于A股市场的偏股型开放式基金(股票型和混合型基金)损失较大,其中业绩最好的基金损失仍超过30%。

据国金证券统计,2008年151只股票型基金净值平均下跌53.09%,其中合丰成长、华夏精选、金鹰中小盘基金净值损失最小。86只混合型基金净值平均下跌48.69%,其中盛利配置、荷银预算、兴业可转债等基金表现较好。虽然偏股基金损失较大,但是2008年以来,上证指数、深证成指分别下跌65.39%、63.36%,中小板指数下跌54.16%。由此看来,偏股型开放式基金跌幅小于基础市场。

另外,在股票型基金当中,业绩领先基金的股票仓位都相对较低,而高仓位基金在去年的业绩都相对落后。对于混合型基金而言,仓位对业绩的影响更加显著。

封基换手率明显下降

去年封闭式基金表现略强于股票型、混合型开放式基金。统计显示,去年封闭式基金净值平均下跌47.58%,其中基金丰和、基金兴华和基金安顺业绩最好,净值跌幅在40%以内。国投瑞银旗下的分级基金瑞福进取由于杠杆设计,价格下跌了66.88%,是跌幅最深的封基。另外,二级市场上,封闭式基金的价格总体平均下跌了45.19%。

QDII表现略强于股基

统计显示,截至2008年12月30日,2008年4只QDII基金(不包括侧重固定收益投资的华安配置基金)净值平均下跌48.63%,表现与国内混合型基金大致相当,略好于国内股票型开放式基金。其中华夏全球、南方全球基金净值分别下跌41.88%、43.56%,主投中国概念股票的嘉实海外和上投亚太基金净值分别下跌50.51%、57.54%。

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