下跌之中方显英雄本色_基金动态_财经

下跌之中方显英雄本色

http://finance.QQ.com　 2008年06月30日07:12 　上海证券报　　评论0条

国海富兰克林投研水平跻身行业前列

⊙本报记者施俊

来自晨星资讯的统计显示，上周晨星股票型基金指数下跌3.13%，国海富兰克林弹性市值跌幅不足1.5%，成为近期下跌市场中难得的亮点。截至6月26日，国海富兰克林弹性市值基金近一年、近两年回报率分别为12.01%和73.267%，在187只股票型基金中排名第1，设立以来总回报率为200.8%。旗下中国收益基金以96.3%的收益率在同类基金中排名第5，潜力组合基金也以19.5%的收益率排名同类基金前20%。

该基金经理张晓东表示，弹性市值基金在下跌市嘲弹”出好业绩，主要受益于他提前主动调整仓位，并且进行了组合结构调整所致。2008年一季度该基金持续对银行、地产等行业平配，而对受益于通胀的商业、化工、煤炭等进行超配，对中游制造业、如钢铁、有色冶炼、机械等进行了低配，行业研究的前瞻性和投资配比，充分体现了国海富兰克林基金综合投研实力。“投资研究是基金公司的核心竞争力，在这方面我们具有其他公司难以复制的海外成功经验支持和品牌优势。”据悉，公司外方股东富兰克林邓普顿基金集团通过近60年的运作，已经形成了遍布全球的投研布局。集团为全球投研人员开发了统一、共享和互动式的投研平台，通过在线资料库汇集信息让世界各地的富兰克林投研团队发现更好的投资机会。同时，针对某一热点能够迅速集中集团内全球专业投研人员的智慧，优化最终的投资决定。

除了全球投研平台的支持外，国海富兰克林独特的投研人员绩效考核激励流程也起到关键作用。据悉，在国海富兰克林基金公司，每个研究员都有相当的话语权，但其研究成果和建议会定期受到投研部门负责人与基金经理的双重考核，最终的决策一般都是团队的结果。其中，考核研究员是否能够提供高质量的研究支持和投资建议占全部考核总分的50%，投研员每月必须提供5篇不同类型的研究报告，帮助基金经理把握投资机会；构建模拟组合占全部考核总分的30%，模拟组合旨在促使研究员站在基金经理的角度思考问题，快速反应信息并准确把握投资机会。基金经理张晓东说，只有自始至终采用国际化的标准评估市场的投资机会，运用国际化的投资分析框架来检验市场中的投资机会，最终才能为投资者创造价值。

业内人士分析认为，研究员是提高投研能力的核心力量，而投研能力是基金业绩的关键。合资基金公司外方股东大多是国际资本市场上的金融巨头，在合规和风险控制环节以及人才培养上具有相当的优势；同时，中国资本市场与国际市场联系日趋紧密，在估值、配置、行业研究、公司研究等方面越来越趋向国际化视野，这也是以上投摩根、国海富兰克林、华宝兴业为代表的合资基金公司近几年业绩逐渐凸显的重要原因。在去年至今牛熊转换的不利环境下，以弹性市值基金为首的三只股票型基金整体业绩位居行业前列，说明国海富兰克林基金公司在整体投研能力已经达到一个新的高度。

产业·天下评·博客 finance.qq.com

腾讯声明：频道所载文章、数据等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。
投资者据此操作，风险自担。


关于腾讯 \| About Tencent \| 服务条款 \| 广告服务 \| 腾讯招聘 \| 腾讯公益 \| 客服中心 \| 网站导航
Copyright © 1998 - 2008 Tencent Inc. All Rights Reserved
腾讯公司版权所有