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从300亿份到2.5亿份 新发基金规模闪落

从300.56亿份到2.49亿份,新发基金规模在半年多的时间急速坠落,最大落差接近150倍。

上证指数在半年多的时间跌去了将近53%。好买基金研究中心提供的数据显示,从2007年10月15日至2008年6月19日,统计周期内共有54只新基金成立,总募集规模约为2325.25亿份。

其中募集份额最多的是2007年10月9日成立的华夏全球精选QDII,募集额度为300.56亿份,而募集份额最少的是今年5月8日成立的天治创新股票型基金,募集额度仅为2.49亿份。

150倍背后的玄机

对此,天相投顾公司基金分析师王广国表示,市场的暴跌拖累了新发基金的募集规模,在“千亿申购,一日售罄”局面消失之后,更多的袖珍基金在涌现。

而时下,追忆2007年时的无限风光似乎成为基金业内人士聊以自慰的一种方式。据易天福数据统计,从2007年9月1日到2007年12月1日总共发行了9只基金,除去华夏的一只股票型基金和国泰的一只指数型基金外,其余7只新发基金规模均超过了100亿份。而作为当时的新兴事物QDII基金则成为各方热捧的目标,华夏全球精选、嘉实海外中国、南方全球精选、上投亚太优势4只首发规模均超过了295亿份,其中华夏全球精选以300.56亿份居首。

根据记者测算,这一时间段9只基金平均的募集额度约为183.78亿份。对此,长城证券基金分析师阎红提醒,当时不仅股票型基金审批暂停了很长一段时间,而且去年新发基金都是有严格的上限控制的,股票型基金的上限一般是100亿份~150亿份不等,而QDII基金一般都维持在300亿份左右。

2008年以来,随着南方盛元红利和建信优势动力的率先破冰,监管部门重新放行了股票型基金并取消了额度上限。超速放行基金后很长一段时间,周五定律成为基金发行审批中的常态。

然而新发基金量的激增并未带来质的突变,德圣基金研究中心提供的数据显示,截至6月18日,今年已发募集成立公告的新基金达到了47只,平均的募集规模约为23.96亿份,其中交银施罗德推出的债券型基金交银增利以103.23亿份在今年独占鳌头,也成为迄今为止今年唯一首发突破100亿份的基金,而南方盛元红利和汇添富债券则分别以62亿份和50.50亿份排在第二、三位。

在榜单的另一端则扎堆了多数迷你基金,除去规模最小的天治创新股票型基金外,东方成长股票型基金也只募集到了3.29亿份,而近期老牌基金公司博时的新基金博时特许价值,出人意料地只募集到了4.77亿份,也在榜尾徘徊。

三条轨迹不同的曲线

对此,华安基金北京点击查看北京及更多城市天气预报分公司总经理刘彦竹表示,市场狂热时期的峰值300.56亿份和低迷时期最差的2.49亿份均是不正常的表现,体现了基民心态的脆弱,投资缺乏理性。

记者对基金新发份额数据的统计发现,不同类型基金首发规模的缩水之势还是着实不同的,其中尤以QDII基金缩水幅度最大。统计显示,受累于首批出海的四只基金QDII的惨淡表现,今年新发QDII销售不易。

横跨春节档期的工银瑞信全球最终募集了31.50亿份,而近期募集成立的华宝兴业QDII和银华QDII则分别募集了4.63亿份和4.17亿份,地量QDII的持续出现无疑给海富通、景顺长城等QDII后来者们以巨大的压力。

而不同于QDII基金份额的直线下坠,股票型基金在今年新发闸门重启后则经历了一个小幅冲高——回落探底——再度翘尾的过程。统计显示,在南方盛元红利和建信优势动力分别取得不俗业绩后,股票型基金新发数据就直线下滑,中间也不乏中银、东吴、浦银安盛公司旗下几只超过10亿份的过渡群体。但随着天治创新创出2.49亿份的地量后,信诚蓝筹、银河成长两款股票型基金也扎堆在地量中,分别募集了4.56亿份和3.70亿份。

不过近期,在博时特许价值4.77亿份冷门之后,嘉实和南方两只新发的股票型基金分别募集了约18.11亿份和11.40亿份,展现出重新上扬之势。

巧合的是,今年债券型基金的首发份额走势,恰好相逆于股票型基金。从年初国投增利债券的41.96亿份到华夏希望债券的93亿份再到交银增利的103.23亿份,债券型基金前景被广泛看好,首发募集份额呈现节节高升的走势。

但之后债券型基金就开始走下坡路。工银信用添利AB两款募集了48.29亿份,华安收益AB两款共募集了约31.31亿份,华富强债AB两款、天弘永利AB两款分别募集了7.57亿份和6.84亿份。

而对于基民热情的冷却,王广国分析,在目前二级市场前景不甚明朗的情况下,投资者态度谨慎,或持币或回流到银行,5月末的广义货币供应量(M2)增速自年初以来首度反超狭义货币供应量(M1),也反映了储蓄存款加速回流的态势。

[责任编辑:lishanhu]

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