如果你在2004年买了一只排名在前三分之一的开放式股票基金一直持有到现在,而它还继续留在前三分之一的话,那你可以用“中头彩”来形容自己的运气了。
这或许有点不可思议,但这就是事实。
用“三十年河东,三十年河西”这句谚语形容基金业绩的起起伏伏再恰当不过了,虽然基金业的历史只有短短的十年,但其间不少基金公司业绩大起大落,演绎着悲情故事,市场剧烈震荡使曾经的“牛基”纷纷落马,能够在牛市和熊市中披荆斩棘持续优胜的股票基金“恒星”屈指可数。
大部分“牛基”排名大幅下滑
随着牛市转向熊市,去年的“牛基”也纷纷走熊。
今年以来股市大幅震荡,去年业绩优异的基金排名下滑之快超出了多数人的想象。据天相投资的统计,去年在98只主动型基金(2007年之前成立)中排名前三分之一的32只基金,在今年以来133只可比基金的业绩排名中有22只跌出了前三分之一,其中,中邮优选、长信金利、广发聚丰、融通先锋、融通景气等基金排名分别下滑128位、118位、111位、108位和104位,业绩下滑幅度最大。南方绩优、诺安股票、光大量化、大成2020、南方高增、博时精选、博时主题、上投成长、广发小盘和国泰精选等基金排名下滑均超过50位。
这些基金大多数在今年以来排名在后三分之一。其中、中邮优选、博时主题、广发聚丰和上投成长等还是去年的前10名。
令人稍感欣慰的是,在22只基金跌出前三分之一的同时,有10只基金的业绩表现出较好的延续性,在今年继续保持领先地位。去年排名第28位的华宝增长表现突出,在今年以来排名第1。华宝成长从去年的第27位上升至今年的14位,中银增长从去年的第23名上升到第11名,上投阿尔法从去年的25名上升到21名,中信红利上升一名,去年排名第六的国富弹性今年保持同样的排名,去年排名第一的华夏精选今年排在第七,华夏优增和长信增利的排名较去年有所下降,不过仍排在前三分之一。虽然市场环境发生了极大变化,这些基金仍表现出惊人的稳定性。
混合型基金的情况更糟。去年排名前三分之一的23只混合基金中仅有5只在今年仍排在前三分之一,分别为华夏回报、兴业趋势、华夏红利、中银中国和华宝收益。其余18只排名出现大幅下滑,巨田资源、添富优势、东方精选等去年排在前十的基金,排名分别下降78、76、74、73和72位,排名垫底。华夏增长、大成精选、方达策略二号、南方稳健和广发稳健等基金排名同样下滑猛烈。
持续优胜者“寥若晨星”
“牛基”纷纷落马!这一点也不奇怪。实际上,今年基金排名大幅波动只是我国基金历年排名变化的一个缩影。
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