自去年开始的法定存款准备金率上调路径仍在延续、从紧的货币政策在收窄利润的口袋，以及宏调背景下未到期贷款暗藏的违约和坏账风险。相应的，中小银行的流动性也在这场宏观调控中经受着考验。
也正是考虑到银行体系流动性不确定因素的增加，银监会自去年底开始加大了对中小银行的流动性风险管理力度。银监会一位人士介绍，除了强化对银行流动性指标的监测，银监会还在各家银行开展流动性压力测试，推动中小银行建立流动性风险的评估和应急预案。
“压力测试是阶段性的，目的是让银行提高风险管理意识，使银行具有风险管理防范的能力。”上述人士说。据悉，银监会原则上鼓励各家中小银行都进行流动性压力测试，同时也选取两家股份制银行和若干城市商业银行作为样本，对其测试进行跟踪。
该人士认为，目前中小银行存在流动性压力，但并没有出现现实的危险，“加强流动性风险管理主要还是未雨绸缪”。
流动性风险来自何方
另一位银监会人士介绍，不断上调的存款准备金率、“打新股”、宏观经济运行的不确定性以及中小银行自身的变化，是引起银监会高度关注中小银行流动性风险的四个原因。
2007年至今，人民银行已13次宣布上调存款准备金率，累计幅度达7个百分点。这对大多不能跨区经营、吸储增长有限的中小银行，无疑将冻结更多的流动性，而相对经营较差的小银行面临的压力更大。
自2004年4月开始，央行实行差别存款准备金率制度——根据资本充足率、不良贷款比率等4项指标对银行质量状况进行分类，在一定区间内设若干档次，确定银行所适用的差别存款准备金率。“简单来讲，就是经营比较差的中小银行要求上缴的存款准备金率要高一些，要多冻结一部分资金。”上述人士说。
对银行流动性造成风险的第二个因素来自于资本市场。由于大量第三方存管账户都在大银行，因此每每新股上市，大量的“打新股”资金几天之内就会从小银行流向大银行，“这可能会在短期内造成小银行头寸的不足”。前述人士表示。
宏观调控下，一些中小银行不理性的扩张也影响了其流动性。一位银行界人士说：“一些小银行一看见平常拿不到的市场空出来了，赶紧都喊着‘敌退我进’的口号往前冲。”
此外，小银行的客户中中小企业较多，一旦宏观经济出现下行迹象，小企业的风险抵抗能力弱，就可能造成贷款违约率上升。“如果是一笔两笔，问题倒不大，但如果是比较集中出现的话，可能会对银行资金流动性产生影响。”
此外，监管部门也关注到市场结构方面存在的问题。目前，中小银行的业务同质化严重，由此导致“资金充裕的时候大家都充裕，资金紧张的时候大家都紧张”。
“虽然现在看来，很多中小银行手上持有很多国债，也建立了很多代理行，便于同业资金拆借，但问题是，当整个市场资金紧张之后，你可能拿着国债也找不到买家，因为大家都缺钱；而那些平时关系很好的同业，到时候都面临着资金紧张问题，人家也不会借给你。”上述人士说。
|
上 证
深 成
中小板
新闻排行
财经
博客
产业
理财
股市
| 胡润百富榜出炉 黄光裕430亿身家三夺魁首 |
| 多款食品被指含三聚氰胺 厂家尚未召回 |
| 广州楼市阴云未散 有楼盘开盘价回到一年前 |
| 融资融券试点推行兑现 哪些股受益最大？ |
| 央行已制定预案应对美国金融危机 |
| 融资融券试点推行兑现 哪些股受益最大？ |
| 证监会宣布启动融资融券试点 细则近期发布 |
| 多款食品被指含三聚氰胺 厂家尚未召回 |
| 黄金周巴菲特忙全球抄底 欲收购美联银行 |
| 央行已制定预案应对美国金融危机 |
| 美国金融危机将揭开“千年未有之大变局” |
| 中国经济会因世界金融危机提早超越美国吗？ |
| 牛刀：十一黄金周，楼市咋就没有成交量呢？ |
| 金融动荡中的中国策略 |
| 融资融券——中国股市新里程！ |
| 中国两大银行掌门人的冷静令人欣慰 |
| 经济学者的反对信 |
| 农夫的风险投资 |
| 政府给我们信心 |
| 钢铁煤炭银行股为什么大暴跌？ |
| 做“功课”迎接长假后开市 |
| 大部分股票价格被“腰斩” |
| 攻防节奏巧把握 节后投资早打算 |
| 解读历史上最大的“过山车”行情 |
| 熊市已进入第二阶段 |
| 大跌后是否能捡“低价基金” |
| [板块]煤炭板块集体暴跌 需求放缓价格高位... |
| 五公司并购重组申请获批 |
| 豪赌S三九 基金抢食股改“剩宴”? |
| 农业股：弱势美元推动期价涨 |
| 关于腾讯 | About Tencent | 服务条款 | 广告服务 | 腾讯招聘 | 腾讯公益 | 客服中心 | 网站导航 | |
| Copyright © 1998 - 2008 Tencent Inc. All Rights Reserved |  |
| 腾讯公司 版权所有 | |
