以科学理财观应对变化的市场_滚动新闻_财经

以科学理财观应对变化的市场

http://finance.QQ.com　 2008年03月11日06:03 　中国证券报　　

　　□本报记者王泓

　　记者：去年，基金业和基金持有人度过了一个丰收的年份。今年首季市场表现令人失望，不少基金持有人的心情也随着净值一齐起伏波动。在这市场和基金业的整固之年，你觉得此时该与投资者进行哪些方面的沟通？

　　李一梅：面对具有不确定性的2008年，我们的心里其实有不少担心。首先是投资人对收益率的期望和对风险的忽视，而这源于投资人对于理财不全面的认识。不少投资人有这样的想法：“买基金就是稳赚不赔的，而且能够成倍地赚钱”。很多投资者在被财富效应的光环所笼罩和吸引的时候，忽视了自身对风险的承受能力。所以，有些投资者甚至会抵押房、车，甚至借债买基金，期待着获得像去年一样的收益。这些在投资领域会被称为“非理性投资”的做法，让我们每一个基金从业人员都感到深深的不安。另一方面，投资人对基金的“追涨杀跌”，大家也有切身感受。当市场调整释放风险、提供新的投资机会的时候，投资人却可能在恐惧中与投资机会擦肩而过。

　　2007年称为理财元年。的确，越来越多的中国人开始思索投资相关的问题，但是我们必须看到，从元年起步，对于资产管理行业、对于每一个投资人，不论从理财意识、理财观念、理财规划、理财方法还是理财产品等各个方面，路还很长。我们希望能够尽我们的力量，和代销渠道一起，完成从单一地购买基金向全面理财规划和有效的资产配置方面的过渡。

　　华夏基金常年举办的“华夏理财365”活动，以及目前正在推广的“08财富再出发”、“基金投资好方法”等活动，不遗余力地与全国投资者共享科学理财规划的意识与实践。比如，理财不等于买基金，买基金不等于买股票型基金；再比如，人们可能知道不把鸡蛋放在同一个篮子里，但我们还要补充：不要在每个篮子里都放鸡蛋。华夏基金结合公司成立十周年的系列巡讲活动向投资者推介的科学理财观，已经完全超越了对华夏基金自身产品的推广，因为我们越来越强烈地感受到这项任务的迫在眉睫，我们的责任感与日俱增。

　　记者：回头看，我们觉得华夏基金的产品设计推广以及相应投资者教育工作，都与当时的市场形势非常吻合。并且，不论市场牛熊，与渠道及持有人的沟通坚持不懈，这些细致入微的工作，日积月累形成了积极的市场形象和强大的品牌效应，你对此有何体会？

　　李一梅：的确如此。仅在去年，“华夏理财365”就举办了一千多场。基金销售不论清淡或火爆，华夏基金都坚持与渠道定期现场沟通，居安思危，逐渐赢得渠道和持有人发自内心的信任。

　　不管是银行、基金公司还是投资人，都会对即将到来的一年做出判断并据此制定自己的财富规划。比如说2006年我们认为是证券市场的转折年，所以我们以“满仓”和“成长”为主题，推出了华夏中小板ETF、华夏回报二号基金、华夏优势增长基金等产品；2007年市场的格局发生了变化，我们认为是“选优年”，所以加强了绩优基金的持续营销。优秀的基金公司在投资方面显示了自己超越指数、超越散户股票投资的专家理财的优势，华夏基金也以自己的品牌和投研实力为投资人奉献了满意的回报。

　　市场不断的上涨也就是投资风险不断的累积。站在2008年的开始，面对着不确定的国外经济环境和不断增长的国内通货膨胀水平，我们认为2008年应该是投资人的“守财年”，面对不断攀升的CPI指数，我们必须意识到，不投资是最大的风险。但是投资不是投机，需要我们通过有效的资产配置、坚持长期投资的理念，抵御通货膨胀，守卫牛市带来的财富增长。

　　以此为指导思想，2008年从一月份开始，我们把营销工作的定位放在引导投资人理性投资，加强资产配置，关注绩优基金方面。结合了“五星基金聚华夏”和“华夏五星定投计划”两个活动，并以“2008年基金投资攻略”为投资者教育的核心内容，向投资人宣传普及定期定额投资、分步投资、产品组合投资等方法。我们的销售策略在一月份取得了比较好的成绩。面对市场不断下调的压力，公司总申购额超过250亿元；整体股票类基金实现了净申购，净申购近20亿份。

　　公司2月14日开始发行的华夏希望债券基金也是延续了我们2008年的基金投资理念。在发行之前，我们就对市场发行的不利形势做好了充分的思想准备。虽然有赖于2006年和2007年的牛市，基民的数量快速增加，但是一说到买基金，投资人就会自然而然地把基金和“股票型基金”划上等号。所以我们清醒地认识到我们需要和代销渠道一起对于投资人进行深入地教育，让“债券基金”逐渐深入人心。经过比较充分的准备和预热，发行取得了比较好的成绩。

　　华夏基金要与投资者共同分享中国经济的成长，回报投资者的信任，回报社会，就要让更多的人学会理财。在2008年伊始，华夏基金推出了华夏基金“五星定投计划”业务，投资者每月只需投资数百元就可以购买华夏基金旗下包括“五星基金”在内的所有优质基金，实现财富增值。基金定期定额投资的好处是：早投资、早受益；点滴积累、聚沙成塔；充分享受复利增长。“投资是艺术，更是纪律”，这句话正为更多的持有人所体会。

　　记者：基金公司的核心竞争力最终体现在投资业绩上。华夏基金营销部门与投研部门如何有效配合形成合力？下一阶段有何工作重点？

　　李一梅：的确，通过近年持续优秀的投资业绩表现，不少持有人对华夏基金的整体投研队伍有相当高的忠诚度。我们深知，营销与投研的和谐合作对公司整体发展的重要意义。每周，公司的投研部门与渠道人员举行沟通晨会提供相关报告，并设立渠道与投研之间的专职分析师。渠道人员在投研方面的专业化也是重要趋势。作为投研部门与持有人的桥梁，我们对公司投研部门以及公司管理层每次秉持“持有人利益重于泰山”原则而作出的重要投资或营销决策，有着太深的体会。

　　随着规模的扩大，今年华夏基金的后台运行保障、统计分析、服务层次、客户管理系统等都会进行有效的提升。随着专户理财的开闸，产品和服务差异化的竞争也摆在我们面前。自始至终，华夏基金始终铭记，自己所做的每一件事，都要对得起广大投资者——他们才是最平实而最具智慧的，他们关爱着华夏基金，也考验着华夏基金。


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