
随着两批17家基金管理公司获得专户理财资格,基金管理公司围绕着专户理财业务的竞争也悄然激烈起来。与公募基金的大张旗鼓宣传和销售不同,专户理财业务特有的私密性决定其销售和运作将在一个相对封闭的环境下进行,这使该业务的竞争表面上显得波澜不惊,但实际上却是暗流汹涌。记者了解到,多家基金公司已经积极备战专户理财业务,看不见的硝烟正在慢慢升起。
磨刀霍霍 剑拔弩张
就职于某基金公司市场部的张小姐今年接到了新的任务:除了基金发行、拆分、持续营销等工作外,她的另一个重要职责就是挖掘优质的专户理财客户。
“有些公司已经提前动手了,现在竞争还是比较激烈的。”张小姐告诉记者,“好在目前市场上有这种需求的客户还是比较多的,关键是要有好的产品设计和业绩表现来吸引他们。”
事实上,除了市场部员工在一线积极发展客户外,各家基金公司也开始高调宣传自己的专户理财业务。汇添富日前表示,公司近日已与至少5位客户达成了专户理财的明确合作意向,其中包括两家机构客户和3位个人客户,相关合作协议的签订已进入了具体操作流程中。博时基金公司副总裁李全也表示,博时根据专户理财业务的特点建立了专职的特定资产管理部,配备的专业投资团队全部到位,此外,公司还建立健全了投资及风险管理制度体系。
在基金公司之间为专户理财业务磨刀霍霍的同时,基金公司的投资团队内部也在为该业务摩拳擦掌。独特的理财模式和更加灵活的盈利模式让专户理财成为基金经理们眼中的“香饽饽”。据记者了解,不少基金公司的公募基金经理纷纷要求转岗至专户理财的部门,从事专户理财工作。这让一位基金业内人士感叹,基金业新的人才大战恐怕又要打响。
加剧行业分化
专户理财业务弥补了当前基金公司业务单一的缺陷,被视为基金公司业务迈向综合化的重要一步。但分析师指出,由于基金公司获准专户理财业务存在门槛限制,这将会进一步拉大行业差距,一些小型基金公司的生存发展变得更加艰难。
海通证券分析师娄静认为,根据《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及实施通知,基金管理公司获批专户理财业务的前提是净资产不低于2亿元人民币;最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产,这等于将一些小型基金管理公司挡在了专户理财的门外。展望未来,专户理财方式有望成为大客户尤其是机构客户的首选,这可能造成小型基金公司的客户流失,从而加剧行业内的两极分化。
一位基金业内人士指出,未来基金行业格局可能会演变成为大型基金公司专注于以大客户为主的专户理财,而小型基金公司更多承担以中小投资者为主的公募基金业务,大型基金公司将更多地掌握市场话语权。
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