全国十佳理财师第一名的姜龙军
姜龙军：实际到我注意到了这个事实。实际上我认为出现零收益是很正常的事情，因为理财产品本身就是一个收益于风险挂钩的产品，绝对不是一个保本、保收益的产品，客户在购买之前应该对这个产品有一个充分的认识。银行也应该有一个风险提示，如果认为客户不适合购买这个产品的话，我们是可以拒绝客户或者是推荐其他适合他的产品。实际上这次零收益的产品，主要的产品模式是和股市挂钩。实际上美国的次贷危机包括今年的上市融资。这对A股产生了很大的负面作为，所以股市从6000点跌到现在的4000点，足足跌了2000点。相应的和A股市场挂钩的产品，收益肯定不会太好。所以，出现零收益的现象是必然的趋势。
去年股市新好的时候，出现的收益是很高的。我们不能说截取一个阶段说这个产品是好还是不好。毕竟我们对这个产品购买之前要对它有一个全面的趁势。
主持人：之所以投资者对这个现象产生激烈的反映的原因，是本身投资者对这个风险承受能力很低是这样吗？
姜龙军：不可否认，银行方面是有责任的。我作为银行的职员，很多时候我看产品说明书的时候，我也看不懂。有可能银行的职员在销售的时候，会误导消费者。一般来说理财产品是用过往业绩来说明这个产品有什么样的收益率。实际上过往产品对这个产品本身没有太大的实际意义。
主持人：所以现在出现问题的一般是结构性的理财产品？
姜龙军：实际上结构性理财产品里面，如果不是跟股市挂钩的话，受影响不会很大。比如说跟黄金、石油挂钩的。你的观察期设定的很合理的话，产品的本身是可以在近期的上扬中，享受到很大的上涨空间的。
我们打新股的钱，会有什么风险，很多银行在介绍的时候会说没有什么风险。但实际上涉及到类似的产品的时候，我们还是会提醒客户的。比如说上市的首日跌破发行价，这种情况非常少。
主持人：下半年就很多了。
姜龙军：下半年出现的情况是，新股发行的改变。但是，我们的产品是不是做相应的调整，现在还不太清楚，要看整个市场的变化情况。
主持人：我想，买基金、买股票和买银行理财产品的投资者，应该不是一类投资者，他们应该是不同人群的。我觉得买银行理财产品的人，他们的风险承受能力是比较低的。
姜龙军：可以这么理解。
QDII产品不建议继续投资
主持人：因为他们不懂股票和基金，他们觉得银行是可值得信任的机构，他们愿意把钱投到银行。针对这一类人，他们手里很多的闲余资金，他们又承受不了风险他们应该怎么理财？
姜龙军：实际上不光是保守性的理财客户，实际上很多的激进性的，对理财产品也是很关注的。
主持人：就是一个资金配置的问题。
姜龙军：实际上作为设计一款产品的时候，银行要事先考虑到我们的客户目标定位到哪儿。比如说挂钩信托的，这类的产品，收益率比较的有保障，但比较低。这样的产品，相对一些比较保守的客户是适合的。
还有一些挂钩股票的，或者是挂钩基金的，体现的收益比较高，风险比较大，很容易出现零收益率的情况。这样的客户，承受风险的能力必须强，在出现零收益、或者是负收益的时候，承受的能力比较强。
主持人：投资者在选择理财产品的时候，还是要有一个清醒的认识。
姜龙军：对，我们事先都会做一个风险的评估。对你打出一个正常得分值，才让你来买这个产品。如果你非要买不适合你的产品的话，要签预知风险的承诺，一旦出现了风险是要有保证的。所以目前的情况，确实是不太对等的。我相信随着市场的不断完善，银行和客户之间的地位，也会不断的拉近，最终会到一个非常平等的状态。
主持人：因为你刚才谈到了次贷危机的问题。大家也应该知道，QOD产品，他们这类的产品去年破净值的非常多，您觉得这类产品您有什么看法？
姜龙军：我个人的看是，QOD的产品是全球配置资产。但从另一个角度讲，QOD的产品投资境外的股市，目前真正的全球热点还是在中国的A股，或者是俄罗斯、印度、巴西这样的金砖四国，。A股市场目前虽然出现了这种情况，美国感冒我们吃药，出现了这种影响，但毕竟A股市场是相对一个独立、封闭的市场。它跟美国的经济情况有联系，但不像QOD的产品联系的那么紧密，受去年下半年的次贷的危机整个的QD产品全面的处于亏损的状态，这是一个不争的事实。不能说我们的QD产品不好，或者是我们当时的投资是错误的，只能说我们没有预见到这样的市场风险，既然选择了它就要承担它的后果。
美元长期贬值 商品牛市将到来
主持人：您觉得QD的投资者，应该继续坚持购买还是怎么样？
姜龙军：现在这个情况下，次贷危机的影响已经是一个中短期的影响了。长期的话不知道怎么化解，QD的产品不应该购买了，是不是止损，就要看产品说明书里有没有规定。如果说客户没有提前供应权就没有办法止损了。提到QD的产品，我也提示大家，目前有很多的美元理财产品，大家最好是不要选择。
美元是长期贬值，这是美国政府默认的状态。所以随着美元的不断贬值，各种商品、比如说黄金、石油都会有很好的上涨。如果持有美元的产品，就要换成人民币，或者是欧元、澳元这样的强势的货币，配置一些黄金也是可以的，美元的风险现在是很大的。
主持人：我想，在投资方面您已经解答很多了，我想很多的投资者朋友已经想到了，第一要有一个风险承受度，对自己有一个清醒的认识。
第二，QD产品短期来说不要投资为好。
第三，美元是一个长期贬值的趋势，所以应该更多的关注商品市场。
年轻人还是应该先买房
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