马明哲动情演说平安再融资方案高票通过_金融市场_财经

马明哲动情演说平安再融资方案高票通过

http://finance.QQ.com　 2008年03月06日07:11 　南方报业网—21世纪经济报道　王小明　评论0条

3月5日,上午10:00,深圳郊外的小镇观澜顿成中国资本界的聚焦点。可能决定A股后市起落的中国平安保险(集团)股份有限公司(中国平安,601318.SH,2318.HK)临时股东大会在这里的平安金融学院举行。

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下午18:22,消息传出,涉资千亿的A股再融资议案获高票通过。在接下来的12个月中,中国平安董事会将着手增发12亿新股与412亿元分离交易可转债。按3月4日其收盘价计算,中国平安是次再融资金额将超过1200亿元。

虽然中国平安小非解禁前的第一大流通股股东诺安基金,将其所持有的3000万股筹码尽数投出反对票,但依然无力扭转大势。凭借公司董事长兼CEO马明哲与总经理兼CFO张子欣的现场动情演说,大部分股民将选票投向了"赞成"一方。

当晚10点平安发布的公告显示,参加临时股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共8934家,代表股份约56.97亿股,约占公司总股本73.45亿股的77.57%.其中,内资股股东及股东代理人共8917家,代表股份40.54亿股,约占公司总股本的55.20%,外资股股东及代理人共17家,代表股份16.43亿股,约占公司总股本的22.37%,其中向不特定对象公开发行A股议案,投赞成票的有52.87亿股,赞成比例为92.8%

此前,有关中国平安再融资议案料获通过早在市场预料当中,但如此高的通过率却还是在市场意料之外。

马氏拉票术

当日下午18:00,股东大会现场已传回消息,在以马明哲为首的平安高官团队的深情陈述之下,绝大部分与会股东将赞成票投予平安。

记者注意到当日主席台前,除却马明哲、张子欣、孙建一、姚波、姚军与麦伟林六位公司高管,另有以监事会主席身份出席的前深圳人行副行长肖少联。按公司秘书兼首席律师姚军宣布的数字,当日出席临时股东大会的A股股东及股东代表共有219人,代表35.53亿股,占A股总股本的74.23%;H股股东及股东代表17人,代表16.43亿股,占H股总股本的64.22%。

显然,由于再融资与A股走势的高度相关性,因此,吸引了更多的A股股东到场参会。

"我可以负责任地说,如果融资方案能在本次临时股东大会上获得通过。我们会审慎考虑推出再融资的时间、规模和市场的承受能力",面对台下数百名股东代表各色眼光,马明哲异常动情,将手置于胸口,"20年来,我一直为将公司打造成国际领先的金融集团,战战兢兢、如履薄冰。值得欣慰的是我们规划得很好,这些年来一直'讲一样的话,走一样的路'。这次融资,只为加快公司发展"。

一位来自长沙的女性股民表示,自己在140元的价格买入平安A股,至今已被腰斩。对此,马表示非常理解她赚不到钱的心情,但表示"说平安拉下整个市场,这太抬举我们了"。A股下跌源自前期市场过热与全球次按风暴,平安公告可能是心理影响。

但或与近日风起云涌的负面言论相回应,马明哲在近一个小时的答问时段中反复强调,平安将慎重考虑再融资推出的时间与同期市场承受能力。

而对于网络中流传甚广的,平安融资意在解救目前正受次按困扰的股东汇丰控股的传闻,马明哲予以正面否认,称汇丰是非常伟大的公司,也一直是平安的学习对象。汇丰是非常稳健的公司,在北美市场饱受次按侵袭的情况下,依旧保持了业绩的增长。"汇丰那么大,平安充其量只相当于其很小的一部分,怎么可能去救得了汇丰?!"

饶有意味的是,当日临时股东大会结束,记者在会场门口见到东方证券分析师王小罡,在之前的一份报告中,他预测是次临时股东大会的通过几率为60%。但此时他在与一位基金经理的电话中,已将这一预测几率提升至80%。

千亿募资拟投资海外?

记者看到,在答问现场,第九位提问人的问题最为简单,"投资富通是基于什么考虑?"

尽管直至是日临时股东大会,平安高层还以公告说法回避最终资金投向,但与会股东心中已有盘算,若大规模融资,必与海外并购相关。对此,中国平安总经理兼首席财务官张子欣表示,保险资金致力于长期投资,按目前约4.5%的平均负债水平,必须寻求长期匹配的投资组合。

随后,张子欣又特别提及对2007年富通参与荷银收购战的过往。由于是次平安也极可能将再融资募集的千亿现金用于海外市场并购,张对这宗交易的看法,或可说明平安的并购态度。

他表示,非常看好富通收购成功后,获得的原荷银在荷兰、比利时等地的零售银行业务和全球的私人银行业务,"这将降低公司的营运风险"。

而对台下投资者质疑牛市过后,投资收益能否继续撑起保险公司损益表这一点,张表示,回望过去五年,公司利润增长情况,已经历A股起落周期。对于保险公司而言,利率周期、经济周期与股市周期,都是在对未来利润增长规划中必须考虑的。而作为上市公司,更要保证未来利润稳定的成长。在平安过去的发展历程中,曾经历了利率周期的低谷,酿成巨额利差损失,也经历了利差水平迅速放大的资本牛市。在过去的一年,通过进军国内银行业,零售银行业务的注入已经减轻了集团受制于利率周期的压力。

张亦表示,作为营运长期寿险保单的保险公司,在未来的20年中,若将全部资金以人民币形式,放在同一个经济体中,显然也是不合适的。

按3月3日阿姆斯特丹股票交易所收盘价,富通的股价已跌至每股14.75欧元,较平安进入时的均价下跌了22.57%,账面出现4.09亿欧元的浮亏。

但张子欣表示,近期美元走低,欧元反而处于上升态势。这对于之前以美元形式构成外汇资产的平安,选择富通,自然也考虑了这样的预期。

而此前,香港恒基地产主席李兆基在接受有关媒体采访时透露,平安是次融资将用于发展农村保险计划。

H股置身事外?

回归不到一年,千亿增发已然动议,万千A股股民心中,是次增发为何弃"H"就"A",已成为难解心结。

现场的第七位提问者向平安管理层提出了这样的问题,这位自称也购入平安H股的股民问及,如此大的募资行为,为何不两市同时进行?得到与会者的响应:"H股发不出去?""莫非只有A股好赚?"

"公司发展的不同阶段,所制定的融资计划也随之不同",张子欣如此回应。

张就此回溯近20年平安增资历程。1988年中国平安成立之初,总资本只有5000万元,来自招商局与工商银行两大发起股东。随后10年发展,在引入摩根斯丹利与高盛两家外资股东,并进行内部员工认购之后,其资本规模也只达到22.2亿元。随后,汇丰入股,注入6亿美元,股本方有放大;H股上市,筹资140多亿港币;最终回归A股,募资380多亿元。方有现今73.45亿元的注册资本金规模。

"我们的每一步安排,都在寻求募集资金最好的方式,并取决于市场本身与发行的因素。在不同阶段,公司做出的选择都是对所有股东的最佳方案",他强调,这次A股增发,是在财务顾问、投行与保荐人的共同建议下进行的。

消息人士透露,这次平安增发的财务顾问为平安证券,承销商是中信证券、银河证券、高盛高华与国泰君安。

据记者了解,面对A股连绵跌势,若A股不成,转投H股融得资金亦为平安备用方案。对此,一美资对冲基金经理表示,动议天量融资,自然已有目标,"毕竟对方的时间窗口是有限的"。

但当日会上,张子欣对此予以否认,称目前董事会讨论的融资均在A股进行,H股尚未动议。但他亦表示,未来公司发展出现资金缺口时,不排除在香港乃至海外市场进行融资的计划。

[责任编辑:ripleyyu]

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