()■《红周刊》记者 林中 何虹
|
在重回1300点的过程中，助推力量既源于爆发力极强的短线游资，也来自于沉淀已久的长线资金。这当中没有高下或优劣的评判，他们都扮演着反弹的新主角，在合奏齐鸣之下完成了一次短线的战役。
“迪斯尼”上海
本地股炒作新瓶装旧酒
3月15日，有媒体报道，上海已经提出建迪斯尼乐园的申请，而迪斯尼主题公园极可能建在浦东川沙镇黄楼，受此消息刺激，3月16日，上海惟一一家处于川沙镇的上市公司G界龙拉出了第一个涨停。而本周炒作很快由上海的地产股、旅游酒店等迪斯尼受益股，延伸到上海本地股整个板块。
狂炒迪斯尼“前有古人”
这样的炒作是有由来的。在香港迪斯尼协议生成阶段、开工建设期以及开园纳客前期，港股中与迪斯尼相关的股票都曾出现了惊人的涨幅。最典型的莫过于泛海酒店（0292.HK）曾一度创造单日升幅106%的纪录。主业珠宝制造及零售的周生生(0116.HK)，在开园之前涨幅达到300%。一些纯概念股堡狮龙、卓越控股等也曾大幅飙升。天相在其投资报告分析了有望在上海迪斯尼概念中受益的上海本地股（见表2），并建议关注G陆家嘴、G界龙、浦东建设、豫园商城、友谊股份、上海机场、锦江酒店等代表性股票。
虽然在大盘试图冲关，新热点却颇为匮乏之际，游资对迪斯尼概念的挖掘是比较成功的。但这个题材显然还是短期效应更大。上海迪斯尼的建设各方面还有待明确，产生效应更是几年之后。G界龙也只是300亩厂房预留地紧邻一块政府预留地，受益程度还未可知。
上海本地股的例行炒作
从G界龙的成交席位来看，国信证券红岭中路营业部等短炒资金反复上榜，反映了题材的短炒性质。而从历史的角度来看，由于上海本地股流通盘较小，在A股市场上联动效应最好，一些沉淀在上海本地股上的老资金每年都要借题材制造一波行情，至于题材是什么、能否兑现并不重要。去年8月，以G氯碱、G轮胎为龙头，就引发了一波预期股改高送股的炒作，G氯碱曾出现6个涨停并带动整个上海本地股短期大涨，但随后便进入高位震荡期，短炒行情开始退潮。而同样是去年8月，在“上市公司持有法人股”的题材炒作中，龙头岁宝热电也在类似的短期升幅后见了顶。G界龙本周三和周四的换手率已经明显超过当时的G氯碱和G轮胎，周四的冲高回落意味着该股进入高位震荡。虽然迪斯尼题材更具备长远的想象力，但现实的影响性也相对不足，第一轮迪斯尼的行情应该开始进入尾声。
地产股 老热点遇到新概念
地产股是前一波“春季行情”的领跑者，在最近的反弹行情中，再次成为了大盘的助推器。这轮地产股的热炒看似前面行情的一轮余波，其实是老热点遇到了新概念。
人民币加速升值概念
本周，人民币兑美元的中间价一度逼近8.02关口，创下历史新高。随着美国议员的访华和中国领导人4月中下旬的访美，人民币汇率更是成为各方的焦点。海通证券的报告预计，6月底人民币兑美元将达到8.0045。中信证券则认为，到今年底人民币将升值到7.65。银行和地产股是人民币升值最大的受益者，而A股市场的地产股更具群体效应。本周地产股龙头G万科借此题材再创历史新高。
新会计准则概念
新会计准则指出，如果确有证据表明投资性房产的公允价值能够持续可靠地获得，就应当采用公允价值予以计量。这意味着地产公司的投资性地产溢价将在账面充分体现。以G陆家嘴为代表的投资性地产数量庞大的公司，其资产数倍于账面的溢价一旦在2007年确认收益，将带来利润和每股净资产的大幅提高。
扩市、改造概念
最近有消息称，中央正考虑将深圳经济特区扩大范围，届时特区面积将扩大5倍。而从2006年起，上海市的旧区改造工程将再次提速，大规模的拆迁也将带来市场新的供需格局。这些都为沪深两地的地产股带来了新的想象力。
中期涨势仍将延续
从盘面上看，地产股基本呈现两种状态：以G万科为代表的基金重仓股慢牛上升，不少个股的股价已经翻番，却很少出现涨停。而以G陆家嘴为首的非基金重仓股，虽然也是中期向上，但阶段性上升的特征更加明显，短期的波动空间更大。按照之前的惯例，地产股经过本周不小的涨幅后，短期将有所整理，但中期涨势仍将延续。可以关注像G万科、金地集团等已形成全国布局，具备持续发展能力的地产股。也可关注业务范围在珠三角等区域性的公司，如G华侨城、G招商局、天房发展等。而G陆家嘴、G金桥等在新会计准则下具备巨大资产重估价值，又有迪斯尼概念的股票爆发性很强。
热门新闻
| 关于腾讯 | About Tencent | 服务条款 | 广告服务 | 腾讯招聘 | 腾讯公益 | 客服中心 | 网站导航 | |
| Copyright © 1998 - 2008 Tencent Inc. All Rights Reserved |  |
| 腾讯公司 版权所有 | |
